31-03-2007, 18:06:38 PM
6 Haziran 1878 yılında Lufkin TX de dünyaya geldi.Piayasalardaki deneyimine 1902 yılında 24 yaşındayken başladı. 1908 yılında New York'a yerleşti ve burada bir aracı kurum açtı. Daha sonra emekli olarak Florida'ya döndü ve bir danışmanlık firması kurarak teorilerini anlatmaya başladı. Böylece teorileri gerçek hayatta uygulanmaya başlamıştı.Bu süre içerisinde Gann birçok kitapa imza attı ve birçok yerde yazıları yayımlandı. 14 Haziran 1955 yılında yaşamını yitiren araştırmacı ve iyi bir piyasa analisti olan W.D.Gann geriye kendi adıyla anılan teknik analiz metodunu bıraktı.
GANN BAKIŞIYLA 28 ALIM-SATIM KURALI
1) Hiçbir zaman sermayenizin %10 undan daha fazlasını birgün içerisinde riske atmayın.
2) Herzaman için bir zarar kesme noktanız olsun.
3) Hiçbir zaman sermayenizden fazla alıp satmayın.
4) Hiçbir zaman karınızın zarara dönüşmesine izin vermeyin.
5) Trendin yönünden ve gücünden emin olmadığınız durumlarda piyasadan uzak durun.
6) Zarara girildiği anda piyasadan çıkın,zarardayken daha fazla miktarı piyasaya sokmayın.
7) Aktif piyasalarda veya senetlerde hareket edin.
8) Riskinizi hem piyasalara hem de hisse senetlerine eşit dağıtın.
9) İyi bir nedeniniz olmadıkça pozisyonunuzu kapatmayın.
10) Kazançlarınızı ayrı bir hesapta tutun.
11) Hiçbir zaman aşırı hırs ile kar etmeyi amaçlamayın
12) Hiçbir zaman piyasadan dikkatiniz kaybolduğu için çıkmayın veya beklemekten sıkıldığınız için piyasaya girmeyin.
13) Pasiften alış yerine aktiften almayı tercih edin.
14) Maliyet düşürmeyin
15) Ufak kazançlar elde etmek için büyük zararlara izin vermeyin.
16) Pozisyon aldıktan sonra zarar kesme noktanızı ihlal etmeyin.
17) Piyasaya çok sık giriş çıkışlardan çekinin.
18) Her iki yöndede para kazanmaya eğimli olun.
19) Hiçbir zaman senetin pahalı veya ucuz olduğu için alım satım yapmayın.
20) Direnç seviyelerini ve bölgelerini geçtiğini gördüğünüz senedi kademeli olarak almaktan çekinmeyin.
21) Güçlü trend içinde olan senetleri kademeli olarak alın.
22) İyi bir sebebiniz olmadan pozisyon değiştirmeyin.
23) Zarar etmekte olduğunuz pozisyonda kurtarmaya çalışmayın zarar kesin.
24) Uzun dönemli kazanç ve kayıpların hemen ardından işlem yapmayın.
25) Tepe ve Dip avcısı olmayın.
26) Bilgisine güvenmediğiniz insanın tavsiyelerine kapılmayın.
27) İlk zararınızdan sonra pozisyonunuzu azaltın;kesinlikle arttırmayın.
28) Piyasaya yanlış bir zamanda girmeyin ve çıkmayın; veya doğru bir zamanda girip yanlış bir zamanda çıkmayın. Bu hatayı ikiye katlamak demektir.
W .D. Gann bilginin; iyi bir teknik analizin temeli olduğuna inanıyordu. Henüz analist kariyerinin başlangıcında olan bir kimsenin analiz yöntemlerini ve metotlarını ilk kaynak olabilecek, her gün piyasalarda bu yöntemlerin uygulama alanlarında başarılı olan uzmanlardan öğrenilmesi gerektiğini savunuyordu. Bir oyun planı geliştirildiğinde bu oyunun kurallarına uyulması ve gerektirdiklerinin uygulanması gerekir. Bilgi ve disiplin bu oyunun ilk aşamasını; zarar kesme seviyesi ise ikinci aşamasını oluşturur. "Hiçbir zaman bedeli ödenmeden bir şeyler elde edemezsiniz. İstediğiniz şeye ya para, ya zaman ya da bilgiyle sahip olabilirsiniz."Gann bu söylemi başarının tek anahtarı olarak kabul etmiştir. Gann metotlarının birçoğu günümüz de kullanılmakta ve faydalanılmaktadır.
Gann, metotlarında başarılı olduğu kadar insanların psikolojik yapıları gereği piyasadaki davranışlarının sırrını da araştırmıştır. İnsanların alış yaparken yüksek fiyattan satış yaparken ise düşük fiyattan işlem yaptıklarını görmüştür. Buna çare olarak geliştirdiği disiplinli ve sistemli metotları sayesinde insanlara piyasaya gerektiği zaman girip çıkmayı öğretmiştir.
Uyguladığı yöntemler ve metotlar sayesinde piyasadaki yatırımcıların umut ve korkuyla işlem yapmaları yerine güvenli ve zamanlı alım yapmalarını sağlamıştır. İnsanlar güçsüz varlıklardır. Öyle olmaya da devam edeceklerdir. Hisse senetleri piyasaları insanlarda var olan enerji ile hareket etmektedir. İnsanoğlunun sabit değişmez alışkanlıkları; her bireyin uyguladığı kendine özgü metotları ve yöntemleri piyasayı yönlendiren bir güç olmuştur. Birçok insanın bir araya geldiği bu mücadele ve zorluklarla dolu ortamda (toplulukla) sürüyle hareket etmek kişiyi yanlışa sürükleyecektir. Her zaman çoğunluğun aksi yönünde pozisyon alınmalı, çoğunluk yorgun düştüğünde devreye girilmelidir. İnsan psikolojisi öğrenilmesi gereken mutlak bilimlerden biridir. İnsanın doğasını anlamak çoğunluğun ne zaman havlu atacağını bilmek için mükemmel bir ipucudur.
%50 Geri alma kuralı: %50 geri alma çizgisini kullanmak bir bilimden çok sanattır. Bu sanatın en önemli bölümü ne zaman en uygun şekilde kullanılabileceğidir. Özünde tepe ve dip avcılığı yoktur. Amaç, oluşumları tanıyabilmek ve bu oluşumlardan faydalanabilmektir. Bunun için grafiklerin bizi yönlendirmesine izin vermeli ve trendin yönünde hareket etmeliyiz. Trendin yönünde hareket edilmesi ciddiye alınması gereken bir kuraldır çünkü insan psikolojisiyle oluşan yapılar içinde hareket edilmektedir. Sonuç olarak trendin yönünde gözle görülür bir değişme olmadıkça pozisyon değiştirilmemelidir.
Fiyatların geri alma bölgelerinin dışında kapanışlar yapması,ilk destek ve direnç seviyelerinin test edimesinden sonra olası trend dönüşlerinin habercisidir. Fiyatların genellikle bir önceki hareketin yaklaşık %45-50'sini geri aldığı görülmüştür. Fiyatların %50 geri alması beklenmemeli bu seviyeye yaklaşılınca pozisyon kapatılmalıdır.
-Boğa piyasalarında; dip seviyesi bir sonraki hareketle birlikte tespit edilmelidir.
-Düzeltme başlamadan önce en belirgin tepe seviyesi belirlenmelidir.
-Belirlenen en düşük seviyeyi en yüksek seviyeden düzeltme başlarken çıkartılmalıdır.
-Aradaki farkın %50 ile çarpılması sonucunda düzeltmenin ne kadar süreceği bulunmalıdır.
-Bulunan bu farkın en tepe noktadan çıkartılmasıyla düzeltmenin nerede son bulacağı hesaplanmalıdır.
Böylece %50 geri alma seviyesinin ne kadarlık bir düzeltmeye destek olacağı dip ve tepenin oluşumundan hemen sonra tespit edilmiş olur.%50 geri alma kuralı uygulanırken düzeltmenin %63 %75 ve %100 geri alma olasılıkları olduğu unutulmamalıdır. Zarar kesme seviyesi %66 geri alış bölgesine koyulmalıdır. Bu şekilde alt dereceli bir düzeltme hareketinin yerine bir trend oluştuğu geç kalınmadan tespit edilmiş olunur. Bu yöntem sizi psikolojik olarak ve sistematik olarak piyasadan uzaklaştırmanın iyi bir yoludur.
Gann ayrıca fiyat zaman ve model üçlüsünden zamanla ilgili araştırmalar yapmıştır. Bunun sonuçları şöyle; Her bir sene daha küçük ve takip edilebilir zaman dilimlerine ayrılır. Bu zaman dilimleri kendi aralarında matematiksel ilişki içerisindedir ve dip ve tepeleri belirlerler. Gann 3 zaman dilimine önem vermiştir.Bunlar:
-Ana tepe ve diplerin oluştuğu tarihten yola çıkılarak bu zaman seviyelerinden bir sene sonraki dönemlerin önemli olduğu;
-Ana tepe ve dip oluşumunun ardından ay sonra yeni bir dönüş olabileceğini belirtmiştir.
-Fiyatlardaki tepki niteliğindeki veya trend özelliğindeki hareketlerin 10-14 gün arasında olabileceğini bunun dışına sarkmalarda ise 28-30 gün arasının beklenmesi gerektiğini söylemiştir.
Zaman döngüleri üzerinde çalışırken belirlenen zaman hedefi geçildiğinde dikkatli olunması ve yeni bir trendin beklenmesi gerekir. Güçlü çıkışlar her zaman uzun süren taban oluşumlarının ardından gelir. Zaman hedefleri olarak;tepe ve diplerin 49 gün(7 hafta) veya 45 gün de oluşmasını beklenmelidir. Bu süre bir yılın sekizde biridir. Neden sekize bölündüğünü ve bu seviyelerin fiyat ve zaman hedefi olarak belirlendiğini birazdan açıklamaya çalışacağım.Bu sürede oluşmayan tepe ve diplerin daha uzun bir süre içinde yani 90-98 gün veya 120-135 gün arasında oluşması beklenmelidir. Ayrıca tepe ve diplerin ardından geçen bir iki ve üç sene zaman hedeflerine de dikkat edilmesi gerekir.
Gann Açıları ve Çizgileri
Gann açıları ve Gann çizgileri destek ve direnç bölgelerinin hesaplanmasında kullanılan bir teknik analiz arcıdır.Aşağıda bu bölgelerin hesaplanması ve bu metodun uygulanması üzerinde durulacaktır.. Gann 1x1 en önemlisi olmak üzere 9 özel açı belirlemiştir.
1 x 8 = 82.5 derece
1 x 4 = 75 derece
1 x 3 = 71.25 derece
1 x 2 = 63.75 derece
1 x 1 = 45 derece
2 x 1 = 26.25 derece
3 x 1 = 18.75 derece
4 x 1 = 15 derece
8 x 1 = 7.5 derece
Gann' a göre 1 x 1 trend çizgisinin altında ayı piyasası üzerinde ise boğa piyasası geçerlidir.
Pivot Noktası: Fiyatlar belirli bir seviyeye yükseldiğinde ya bir düzeltme başlatarak veya trendin yönünde değişiklik meydana gelerek yön değiştirirler. Yönün değiştiğinden emin olunduğunda oluşmuş olan tepe seviyesi bir pivot noktasıdır.Aynısı dip dönüşlerinde oluşan dip seviyesi içinde geçerlidir.
Fiyat Boşluğu: Belirlenen iki pivot noktası arasında sert veya inişli çıkışlı fiyat hareketlerinin oluşturduğu bölgedir.
Örneğin yukarıdaki grafikte DJIA'nın dip 786 tepe 876 pivot noktaları arasındaki fiyat boşluğu görülüyor. Benzer iki örnek aşağıdaki grafiklerde de görülüyor.
a)Oluşmuş Destek/Direnç Seviyeleri.
b) Oluşmuş Destek/Direnç seviyeleri baz alınarak oluşacak destek/direnç seviyeleri. Alıcı ve Satıcıların piyasadaki hareketleri sonucu fiyatlar genellikle bazı bölgelerde dengelenir. Bu bölgeler destek ve dirençlerin oluşacağı seviyelerdir. Oluşan destek ve dirençler ileriki hareketlerde fiyatlar üzerinde yükseliş ve düşüşte engelleyici etki yaparlar. Bu seviyelerin bilinmesi sonucu Gann metoduyla gelecekteki destek ve direnç seviyeleri hesap edilebilir.
Gann çizgileri oluşmuş detek ve direnç seviyelerinden yola çıkarak ilerki dönemde fiyatın sıkışacağı bölgeleri hesaplamada kullanılır. Aşağıda iki pivot noktasıyla oluşturulmuş bir fiyat boşluğu arasında çizilebilen, gann çizgileri görülmekte.
Gann açıları ve Gann çizgileri arasındaki bölgelere sıkışarak hareket eden Dow Jones Endeksinin fiyat grafiği görülmekte .
GANN ÇİZGİLERİ GANN AÇILARI
Yukarıdaki grafiklerde Gann Çizgilerinin ve Gann Açılarının nasıl kullanıldığı görülmektedir. Öncelikle yapılması gereken bir dip ve tepe noktalarını oluşturan pivot seviyelerini tespit etmek ve aradaki fiyat boşluğunu belirlemek. Fiyat boşluğu olarak adlandırılan fiyat hareketi inişli çıkışlı birçok hareketin ardından Elliott Modellerinde de çok sık rastladığımız fraktallar oluştururlar .İşte bu yapılar arsındaki geri alış, destek ve direnç seviyelerini belirlememizde Gann çizgileri ve Gann açıları yardımcı olur.
Üstteki çalışmada iki pivot noktası arasında belirlenmiş bir fiyat boşluğu ve bu fiyat boşluğunun Gann Çizgileri ile bölünmüş olduğu görülüyor. Dip noktasından çizilen Gann açıları aşağı yönde ilerleyecek hareketin yani geri çekilmelerin nerelerde destek bulacağını tayin etmemize yarıyor. Tepe noktasından çizilen Gann açısı ise yukarı yönde gelişen hareketin hangi bölgelerde dirençlerle karşılaşabileceğini gösteriyor.
Düşüşe bir tepki olarak gelişen hareketi incelemek amacıyla çizilen Gann Açıları grafik 9 da görülmektedir.Öncelikle direnç olabilecek Gann Açılarından A1 in ne kadar net bir direnç olarak çalıştığına dikkat etmek gerekiyor. Ardından ise destek görevini üstlenen Gann açılarının fiyatları taşımaya çalıştığı görülüyor.
Grafik 10 da ise çok farklı bir durum yok. Dip ve Tepeden çizilen Gann Açılarının fiyatları belirli bölgelerde sıkıştırdığı ve sürekli köşegenlere doğru hareketin devamına işaret ettiği görülüyor.
Gann Metodu ile birlikte farklı analiz yöntemlerinin kullanılması fayda sağlayacağından üstteki grafik Relatif Güç Endeksi göstergesinin Gann Açıları ile kullanılışını göstermektedir.Ulaşılan destek ve direnç seviyelerinde fiyatların iç dinamikleri RSI ile ölçülerek yeni trend çizgilerine yönelip yönelemeyeceği test ediliyor.