Lineer regresyon, geçmiş bilgilerden geleceği öngörmek için kullanılan bir istatistiksel araçtır. Hisse senetleri için fiyatlar aşırı noktalara geldiğinde trendi belirlemek için kullanılır.

Bir Lineer Regresyon trend çizgisi, ana trend çizgisi ile fiyat arasındaki farkı minimuma indirmek için "least square metodu" kullanılarak çizilir.

Yorumlanması

Eğer belirli bir hisse senedinin fiyatının yarın ne olacağını tahmin etmek isterseniz, "bugünkü fiyata oldukça yakın olacaktır" demek, mantıklı bir tahmin olacaktır. Eğer, fiyatlar bir yükseliş içindeyse, "bugünkü fiyata yakın ama daha yüksek olacaktır." daha doğru bir tahmin olabilir. Lineer Regresyon analizi bu tür mantıksal tahminlerin istatistiksel teyididir.

Bir Lineer Regresyon trend çizgileri, "least square fit" metodu kullanılarak çizilen, ve iki nokta arasından geçen trend çizgileridir. Trend çizgisi gerçek fiyatların tam ortasından geçer. Bu çizgiyi bir "denge" fiyatı olarak düşünürseniz, bunun altında ve üstünde hareket eden alıcılar ve satıcılar aşırı bölgelerde hareket ediyorlar demektir. Lineer Regresyon trend çizgisi dengenin oluştuğu noktaları gösterir.

Raff Regresyon Kanalı ise, fiyatların Lineer Trend çizgisinden muhtemel sapma aralığını gösterir. Gilbert Raff tarafından geliştirilmiş olan Regresyon Kanalı, fiyat grafiği üzerine yapılan bir çizgi çalışmasıdır. Regresyon kanalı fiyat trendi ve bunun sınırlarını hassas bir şekilde gösterir. Lineer Regresyon çizgisine eşit uzaklıkta iki paralel çizgi çizilerek oluşturulur.

Kanal çizgileri arasındaki uzaklık, bir düşük ve bir yüksek fiyat arasındaki maksimum aralık kadardır.

Hisse senedi fiyatı, Raff Regresyon Kanalı içinde alt çizgi destek, üst çizgi direnç olacak şekilde hareket eder. Fiyatlar çok kısa sürelerde bu kanalın dışına da çıkabilir. Buna rağmen fiyatlar uzun vadede, ters yönde yeni bir trende girilinceye kadar, bu kanal içinde kalır.

İngilizce "Price Channel" olarak bilinen regresyon kanalı nedir?

Belirli bir yönü, yani bir eğilimi olan olan bir piyasa bazen birbirine paralel olan bir destek seviyesiyle bir direnç seviyesi arasında hareket edebilir. Birbirine parallel olan bir destek çizgisiyle bir direnç çizgisi tarafından oluşturulan şekle "price channel", veya Türkçe'de "regresyon kanalı" denilir. İki çizginin parallel olması piyasadaki eğilimin hızını öngörmek açısından çok önemlidir.



Her hangi iki tepe veya dip noktasının arasından tek başına çizilebilecek bir destek veya direnç çizgisinin aksine paralel regresyon çizgileri, bir bakışta belli olmadan zorlanarak çizilmemeli. Grafikte bir eğilim çizgisini çizdikten sonra paralel bir çizgi oluşturup (mesela cetveli ilk eğilim çigisine paralel tutarak) onu ilk çizgiye paralel bir vaziyette ilk çizginin üstünde kalan tepe noktalarına veya altında kalan dip noktalarına hareket ettiriniz ve o noktalardan geçecek bir paralelin gerçekten varolup olmadığına bakınız. Cetvelle oluşturduğunuz paralel gerçekten iki veya daha fazla tepe veya dip noktasından geçerse paralel olan ikinci çizgiyle oluşan bir regresyon kanalı vardır. Aksi takdirde, piyasadaki hareketlilik (grafik çizgisindeki çıkışlar ve inişler) bir regresyon kanalını oluşturamayacak kadar fazladır.



Yukarıdaki örnekte görünen destek çizgisi tek başına geçerli olan bir eğilim çizgisidir. Ona paralel çizilen direnç çizgisi, grafik çizgisince bir kaç yerde geçildiği için (kırıldığı için) grafiğe bir anlam kazandırmaz. Varoluşu aşikar olmayan paralel bir destek veya direnç çizgisi size yanlış bilgi verecektir.
Kaynak : Foreks-Türkçe